El indicador de JP Morgan cerró en 511 puntos, mientras subieron las tasas y las distintas cotizaciones del dólar. Economía intentó postergar un vencimiento atado a la divisa estadounidense, pero apenas consiguió una adhesión del 34,12%.
El programa financiero del Gobierno volvió a quedar bajo presión luego de una jornada negativa para los activos argentinos. El riesgo país superó nuevamente la barrera de los 500 puntos básicos, mientras aumentaron las tasas de corto plazo y el dólar registró subas en sus principales cotizaciones.
La señal que más preocupación generó llegó desde el frente de la deuda: el Ministerio de Economía consiguió canjear apenas el 34,12% de una letra vinculada al dólar que vence el 31 de agosto, por lo que cerca de dos tercios de los inversores decidieron mantener el vencimiento original.
EL RIESGO PAÍS ALCANZÓ SU MAYOR NIVEL EN TRES MESES
El riesgo país elaborado por JP Morgan aumentó 23 puntos y terminó la jornada en 511 puntos básicos, después de haber alcanzado los 512 durante las operaciones.
Se trata del nivel más elevado desde el 21 de mayo. Al mismo tiempo, los bonos soberanos argentinos denominados en dólares registraron caídas cercanas al 1,8% en promedio.
El escenario internacional también influyó debido a la jornada negativa de Wall Street, aunque los movimientos volvieron a concentrar la atención sobre la situación financiera argentina.
SUBIERON LAS TASAS Y TAMBIÉN EL DÓLAR
La tensión también se trasladó al mercado en pesos. La tasa de caución comenzó entre el 24% y el 25%, pero durante la tarde llegó a superar el 30%. Finalmente, el promedio se ubicó cerca del 26%.
En paralelo, el dólar aumentó en prácticamente todos sus segmentos. El mayorista avanzó $7,50 y cerró en $1.495, mientras que el dólar al público terminó en $1.515.
El blue, por su parte, subió hasta los $1.555, mientras que el contado con liquidación finalizó alrededor de los $1.580. Los contratos de dólar futuro también registraron incrementos de entre 0,4% y 0,5%.
ECONOMÍA SOLO CONSIGUIÓ CANJEAR UN TERCIO DEL VENCIMIENTO
Uno de los principales datos de la jornada surgió de la licitación extraordinaria realizada por Finanzas para intentar trasladar hacia septiembre y octubre parte del vencimiento de la Lelink D31G6, previsto para finales de agosto.
La intención oficial era reducir la presión sobre ese vencimiento ofreciendo instrumentos que mantuvieran la cobertura cambiaria.
Sin embargo, la adhesión alcanzó solamente el 34,12% del valor nominal original en circulación. De esta manera, aproximadamente dos de cada tres tenedores prefirieron conservar sus títulos hasta el vencimiento de agosto en lugar de extender el plazo.
El resultado representa una señal de cautela del mercado hacia la estrategia financiera que conduce el ministro de Economía, Luis Caputo.
EL BANCO CENTRAL REDUJO SUS COMPRAS
En medio de la presión sobre el dólar, el Banco Central también desaceleró su ritmo de adquisición de divisas y durante la jornada compró apenas USD 10 millones.
La cifra quedó por debajo del promedio diario de agosto, cercano a los USD 20 millones, y considerablemente lejos del ritmo de compras registrado durante la primera mitad del año.
El Gobierno enfrenta así el desafío de sostener tasas elevadas para contener la dolarización, evitar una aceleración del tipo de cambio que pueda trasladarse a los precios y, al mismo tiempo, continuar acumulando reservas.
La jornada dejó varias señales simultáneas: subieron el riesgo país, las tasas y el dólar, mientras el Banco Central redujo sus compras y Economía no consiguió postergar la mayor parte del vencimiento de deuda previsto para agosto.
