El nivel de personas con créditos en mora aumentó 8,3 puntos en un año. Las familias acumulan una deuda de $99,4 billones y las fintech y tarjetas no bancarias concentran los mayores índices de incumplimiento.

La deuda de los hogares argentinos continúa mostrando señales de deterioro. En julio, el 26,6% de las personas titulares de algún crédito registró atrasos en sus pagos, según el Monitor Mensual de Crédito a las Familias elaborado por Eco Go y la Universidad Austral.

El indicador aumentó 0,3 puntos porcentuales durante el mes y 8,3 puntos respecto de julio de 2025. Si se mide la morosidad por el monto de los créditos, la tasa llegó al 18%, con una suba interanual de 10,3 puntos porcentuales.

CASI $100 BILLONES DE DEUDA

El informe calculó que el stock de deuda de las familias alcanzó $99,4 billones a precios de julio de 2026. Aunque el crédito se redujo 0,7% en términos reales frente a junio, todavía registra un crecimiento interanual del 4,7%.

La mayor parte de ese financiamiento corresponde al sistema financiero tradicional, que concentra el 85,4% del crédito, equivalente a $84,9 billones. Allí, la mora medida sobre los montos adeudados alcanza el 15,8%.

En cambio, los proveedores no financieros de crédito (PNFC), entre ellos las fintech y las emisoras de tarjetas no bancarias, representan el 14,6% restante, unos $14,5 billones. Sin embargo, presentan una morosidad del 31,3%, más del doble que la registrada en el sistema financiero tradicional.

Un indicador muestra una posible señal de estabilización: la denominada mora operativa, que contempla los atrasos correspondientes a las situaciones 3 y 4 y excluye los créditos considerados irrecuperables, se ubicó en 11,8%.

PRÉSTAMOS PARA PODER COMER

El deterioro del endeudamiento también aparece en los sectores de menores ingresos. Un estudio de la consultora Periferias señaló que seis de cada diez personas que viven en barrios populares recurrieron a préstamos para comprar alimentos.

El costo financiero puede agravar todavía más esa situación. Según el informe, una canasta básica alimentaria cercana a los $300.000 en julio podría terminar costando casi el triple cuando se incorporan los intereses de determinados créditos ofrecidos por aplicaciones, con opciones de financiación de hasta 12 cuotas y costos financieros totales cercanos al 1.000%.

LAS PROVINCIAS MÁS ENDEUDADAS

La distribución territorial muestra fuertes diferencias. La Rioja (25,3%), Santa Cruz (23,6%) y San Luis (23,5%) registraron los mayores niveles de morosidad por monto.

En el extremo opuesto se ubicaron La Pampa (9,6%), la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (12,4%) y Entre Ríos (14%).

Al comparar el crédito destinado a las familias con el Producto Bruto Geográfico de cada provincia, Tucumán (13,5%), Catamarca (12,3%) y Formosa (11,8%) aparecen como las jurisdicciones con mayor nivel relativo de endeudamiento.

La evolución mensual del crédito también fue dispar. La Pampa fue la única provincia donde el financiamiento creció en términos reales durante julio, con una suba de 0,5%, mientras que Chaco registró la contracción más pronunciada, del 2,1%.